[原] 宏觀行業(yè)要點
1. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擬直接提供股權(quán)眾籌融資服務(wù)
中國證券業(yè)協(xié)會18日發(fā)布《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)(征求意見稿)》。征求意見稿規(guī)定，私募股權(quán)眾籌融資是指融資者通過股權(quán)眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)平臺以非公開發(fā)行方式進(jìn)行的股權(quán)融資活動。作為傳統(tǒng)直接融資中介，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資服務(wù)方面具備一定經(jīng)驗和優(yōu)勢，可以直接提供股權(quán)眾籌融資服務(wù)，在相關(guān)業(yè)務(wù)開展后5個工作日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會報備。（新業(yè)務(wù)利好券商股）
中國證券業(yè)協(xié)會18日發(fā)布《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)(征求意見稿)》。征求意見稿規(guī)定，私募股權(quán)眾籌融資是指融資者通過股權(quán)眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)平臺以非公開發(fā)行方式進(jìn)行的股權(quán)融資活動。作為傳統(tǒng)直接融資中介，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資服務(wù)方面具備一定經(jīng)驗和優(yōu)勢，可以直接提供股權(quán)眾籌融資服務(wù)，在相關(guān)業(yè)務(wù)開展后5個工作日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會報備。（新業(yè)務(wù)利好券商股）
2. 民生銀行12月18日晚間公告，截至12月17日，安邦保險集團(tuán)擁有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%，接替新希望成為公司第一大股東。
3. 環(huán)保（中信）：
展望2014年內(nèi)剩余2周左右時間，“水十條”、第三方治理、排污權(quán)許可證等多個重磅政策有望密集出臺；對于2015Q1，新版《環(huán)保法》實施、環(huán)境稅立法、完善價格形成機(jī)制等將陸續(xù)落地，而“兩線一點”配合訂單持續(xù)落地也有望引領(lǐng)全年行情走勢。我們認(rèn)為，在強(qiáng)烈政策預(yù)期下，環(huán)保相關(guān)上市公司活躍度在未來一段時間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)強(qiáng)化，而板塊內(nèi)部亦將呈現(xiàn)熱點輪動、此起彼伏態(tài)勢（近期超低排放改造關(guān)注度較高），且龍頭公司對應(yīng)2015年目前僅20倍出頭的估值水平具備很強(qiáng)安全邊際（或提升至25~30倍），因此我們依然建議整體上加大配置。
展望2014年內(nèi)剩余2周左右時間，“水十條”、第三方治理、排污權(quán)許可證等多個重磅政策有望密集出臺；對于2015Q1，新版《環(huán)保法》實施、環(huán)境稅立法、完善價格形成機(jī)制等將陸續(xù)落地，而“兩線一點”配合訂單持續(xù)落地也有望引領(lǐng)全年行情走勢。我們認(rèn)為，在強(qiáng)烈政策預(yù)期下，環(huán)保相關(guān)上市公司活躍度在未來一段時間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)強(qiáng)化，而板塊內(nèi)部亦將呈現(xiàn)熱點輪動、此起彼伏態(tài)勢（近期超低排放改造關(guān)注度較高），且龍頭公司對應(yīng)2015年目前僅20倍出頭的估值水平具備很強(qiáng)安全邊際（或提升至25~30倍），因此我們依然建議整體上加大配置。
4. 國際：
周四，美聯(lián)儲“加息應(yīng)有耐心”對市場影響仍在，美股再度大漲，道指漲400余點，最近兩個交易日道指累計上漲700點，漲幅創(chuàng)三年來最大?？萍脊蓾q幅居前。油價劇烈震蕩，盤中漲超3.7%，收盤暴跌3.8%。
美國上周首次申請失業(yè)金人數(shù)再次好于預(yù)期，降至28.9萬人。美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值53.6，創(chuàng)2月以來新低，預(yù)期56.3，前值56.2。美國12月Markit綜合PMI初值53.8，創(chuàng)2013年10月以來新低，前值56.1。美國12月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)24.5，預(yù)期26，前值40.8。
普京表示，俄經(jīng)濟(jì)沒有危機(jī)，仍有大量外匯儲備，加息只是臨時措施，最差情況下俄羅斯需兩年時間能恢復(fù)。在經(jīng)歷過兩天暴跌30%的“慘狀”后，盧布走勢在俄財政部干預(yù)匯市、普京講話的提振下開始反彈，目前美元/盧布接近60，較近日80.10的高點大幅回落，俄羅斯股市昨日收漲4.5%。
周四，美聯(lián)儲“加息應(yīng)有耐心”對市場影響仍在，美股再度大漲，道指漲400余點，最近兩個交易日道指累計上漲700點，漲幅創(chuàng)三年來最大?？萍脊蓾q幅居前。油價劇烈震蕩，盤中漲超3.7%，收盤暴跌3.8%。
美國上周首次申請失業(yè)金人數(shù)再次好于預(yù)期，降至28.9萬人。美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值53.6，創(chuàng)2月以來新低，預(yù)期56.3，前值56.2。美國12月Markit綜合PMI初值53.8，創(chuàng)2013年10月以來新低，前值56.1。美國12月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)24.5，預(yù)期26，前值40.8。
普京表示，俄經(jīng)濟(jì)沒有危機(jī)，仍有大量外匯儲備，加息只是臨時措施，最差情況下俄羅斯需兩年時間能恢復(fù)。在經(jīng)歷過兩天暴跌30%的“慘狀”后，盧布走勢在俄財政部干預(yù)匯市、普京講話的提振下開始反彈，目前美元/盧布接近60，較近日80.10的高點大幅回落，俄羅斯股市昨日收漲4.5%。
5. 風(fēng)格轉(zhuǎn)換在即？趨勢派私募四季度頻調(diào)研成長股。“未來新興產(chǎn)業(yè)股逆襲的機(jī)會仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。”作為A股趨勢派私募的代表，展博投資在其最新的投資策略中指出，受壓制的新興產(chǎn)業(yè)股在周期股休整之后將會重新回到上漲節(jié)奏。
（年末資金緊張，大市值股票短期漲幅偏大難以繼續(xù)上漲，新興成長股有望逆襲）
（年末資金緊張，大市值股票短期漲幅偏大難以繼續(xù)上漲，新興成長股有望逆襲）
6. 核電板塊：
風(fēng)暴確定，產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會。年初的三個推薦理由都還成立，政府對核電走出去的推動力度超預(yù)期，風(fēng)暴確定，最好的時間段正在靠近，產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會，把握大規(guī)模在建轉(zhuǎn)運(yùn)營、批量新建持續(xù)落地和資產(chǎn)證券化三類機(jī)會。建議重點關(guān)注A 股的江蘇神通、中核科技、東方鋯業(yè)和有望后續(xù)上市的中國核電、中國核建以及港股的中核國際、中廣核電力等。
風(fēng)暴確定，產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會。年初的三個推薦理由都還成立，政府對核電走出去的推動力度超預(yù)期，風(fēng)暴確定，最好的時間段正在靠近，產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會，把握大規(guī)模在建轉(zhuǎn)運(yùn)營、批量新建持續(xù)落地和資產(chǎn)證券化三類機(jī)會。建議重點關(guān)注A 股的江蘇神通、中核科技、東方鋯業(yè)和有望后續(xù)上市的中國核電、中國核建以及港股的中核國際、中廣核電力等。
7. 建筑行業(yè)：
“一帶一路”和“國企改革”兩條主線應(yīng)持續(xù)關(guān)注。繼續(xù)重申“一帶一路”和“國企改革”為建筑行業(yè)兩條重要的投資主線。關(guān)于“一帶一路”需要認(rèn)清：1）要從強(qiáng)國之路的高度上看待該戰(zhàn)略，政策高度足夠；2）該戰(zhàn)略不僅僅是主題，而是現(xiàn)實的強(qiáng)勁趨勢。短期漲幅雖然較高，但長期依然具備空間。重點關(guān)注估值水平最低的中國建筑、中國電建、葛洲壩、中工國際等相關(guān)個股。繼續(xù)推薦另一主線“國企改革”，我們今年的年度策略更側(cè)重于自上而下，認(rèn)為國企改革的政策持續(xù)性也沒有問題，重申推薦組合：中國海誠+安徽水利+隧道股份。
“一帶一路”和“國企改革”兩條主線應(yīng)持續(xù)關(guān)注。繼續(xù)重申“一帶一路”和“國企改革”為建筑行業(yè)兩條重要的投資主線。關(guān)于“一帶一路”需要認(rèn)清：1）要從強(qiáng)國之路的高度上看待該戰(zhàn)略，政策高度足夠；2）該戰(zhàn)略不僅僅是主題，而是現(xiàn)實的強(qiáng)勁趨勢。短期漲幅雖然較高，但長期依然具備空間。重點關(guān)注估值水平最低的中國建筑、中國電建、葛洲壩、中工國際等相關(guān)個股。繼續(xù)推薦另一主線“國企改革”，我們今年的年度策略更側(cè)重于自上而下，認(rèn)為國企改革的政策持續(xù)性也沒有問題，重申推薦組合：中國海誠+安徽水利+隧道股份。
8. 比亞迪H股盤中一度飆升19%，創(chuàng)下2011年11月來的最大漲幅。比亞迪A股一度上揚(yáng)7.1%。比亞迪是今天MSCI明晟亞太指數(shù)中表現(xiàn)最佳的個股。該公司之前表示，股東伯克希爾·哈撒韋公司向其證實沒有減持公司股票的計劃。公司經(jīng)營正常。昨日，比亞迪H股昨天創(chuàng)下紀(jì)錄最大單日跌幅，成交量達(dá)到三個月日均值的30倍。
9. 昨日單日凈融資總量MA5為102.4億元，較12月15日低點82.5億元有所反彈。
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原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://m.xmjsjz.com.cn/news/article/106582.html第 1- 0 條, 共 0 條.
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