[原] 全球宏觀要點(diǎn)
1. 證監(jiān)會肖鋼主席強(qiáng)調(diào)“對不該管的事情證監(jiān)會要堅(jiān)決地放”，“ 對需要管好的事情，要堅(jiān)決地管住管好”，當(dāng)前證監(jiān)會面臨的頭等要?jiǎng)?wù)是恢復(fù)資本市場的融資功能，在IPO領(lǐng)域，決定哪些公司該上市屬于“不該管的”，而哪些公司信息披露有瑕疵，是否存在財(cái)務(wù)造假則屬于“需要管好的”。此前對于改革IPO發(fā)行方式，采取批量上市方式的討論也屢屢見諸報(bào)端，而高質(zhì)量的信息披露和事后追責(zé)是發(fā)行方式的必要前提。萬福生科和天豐節(jié)能的懲戒是否會演化成財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴，是可能系統(tǒng)性影響市場格局的重要變數(shù)。
目前的上漲可能是為IPO重啟造勢。目前約有500家企業(yè)擬IPO，其中有340家屬于創(chuàng)業(yè)板。同時(shí)，配合著產(chǎn)業(yè)資本對相關(guān)品種的持續(xù)性減倉也可以判斷出未來一段時(shí)期內(nèi)可能會推出相應(yīng)的政策。管理層或許更傾向于IPO采取打包上市的方式進(jìn)行集中上市，也可以認(rèn)為是注冊制的推行?？梢?，管理層降低企業(yè)在市場的準(zhǔn)入門檻，也將在很大程度上強(qiáng)化企業(yè)對市場的沖擊力度。一旦相關(guān)措施正式推行，無疑對業(yè)績較差的中小市值股票構(gòu)成重大性的利空。
2. 5月21日晚間，包括華誼嘉信、樂視網(wǎng)、藍(lán)色光標(biāo)等多家近期漲幅較大的創(chuàng)業(yè)板公司發(fā)布“風(fēng)險(xiǎn)提示公告”，以便給近期股價(jià)“降溫”。近期熱門個(gè)股掌趣科技更是因漲幅過大自5月22日起停牌核查。一位不愿具名的上市公司高管告訴記者，公司股價(jià)自今年以來漲幅非常大，因此主管機(jī)構(gòu)要求其為廣大投資者公告進(jìn)行說明，提醒投資者注意潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。
我們認(rèn)為：創(chuàng)業(yè)板飆漲勢頭引發(fā)監(jiān)管部門關(guān)注，多家創(chuàng)業(yè)板公司被要求發(fā)布“風(fēng)險(xiǎn)提示公告”，行政力量的出現(xiàn)可能引發(fā)創(chuàng)業(yè)板回調(diào)壓力。統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨晚創(chuàng)業(yè)板共有77家上市公司發(fā)布了143條減持公告，總共減持了58094.2萬股，套現(xiàn)金額71.09億元，今年前5個(gè)月創(chuàng)業(yè)板的減持金額幾乎為去年同期的5倍之多。注意創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)。
3. 新一輪新能源汽車補(bǔ)貼政策即將出臺。我們認(rèn)為：特斯拉股價(jià)上漲已經(jīng)成功引發(fā)了國內(nèi)資本市場對于新能源汽車的關(guān)注熱情。而四部委對于中國的新能源汽車補(bǔ)貼政策繼續(xù)延期也已形成共識，具體的政策宣布時(shí)點(diǎn)以及其他一些對新能源汽車消費(fèi)鼓勵(lì)的政策將有助于推動資本市場新能源汽車主題行情，繼續(xù)看好該板塊。
4. 明天9：45將公布匯豐中國5月PMI預(yù)覽值，前值50.4，預(yù)期50.4，數(shù)據(jù)公布前市場可能較為謹(jǐn)慎，如果該數(shù)據(jù)低于預(yù)期，市場將面臨較大下行風(fēng)險(xiǎn)。
5. 黃金期權(quán)交易員持有的黃金ETF看跌頭寸達(dá)到2011年11月以來最大值，表明市場預(yù)測，上月已跌至兩年低點(diǎn)的金價(jià)還有進(jìn)一步下行空間。圖表顯示了全球最大黃金ETF----SPDR黃金信托的相關(guān)期權(quán)倉位。看跌期權(quán)與看漲期權(quán)數(shù)量之比在5月9日達(dá)到0.7，創(chuàng)下18個(gè)月最高點(diǎn)。
6. 北京時(shí)間今晚10點(diǎn)，美聯(lián)儲主席伯南克將在國會聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會就美國經(jīng)濟(jì)前景作證，而美聯(lián)儲將在明天凌晨2點(diǎn)公布4月30日-5月1日的FOMC會議紀(jì)要，這將極大的影響今晚的全球市場。如果他給出退出QE的任何暗示都將對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成較大的打擊。
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